交易规则
(一)本次模拟大赛的交易品种、保证金和手续
注:本保证金和手续费仅针对本次模拟大赛,与实盘交易并不完全一致。
(二)交易时间
各交易所交易时段汇总
交易所 日盘交易时间 夜盘交易品种 夜盘交易时间
上海期货交易所
上午9:00-11:30
(10:15-10:30小节休息)
下午13:00-15:00
黄金、白银 21:00-2:30
铜、铝、锌、铅、锡、镍 21:00-1:00
天然橡胶、螺纹钢、热轧卷板、石油沥青 21:00-23:00
大连商品交易所 棕榈油、焦炭、豆粕、石油、黄大豆一号,黄大豆二号、焦煤、铁矿石 21:00-23:30
郑州商品交易所 玻璃、菜籽油、动力煤、白糖、棉花、菜粕、甲醇、PTA
中国金融交易所
股指:9:30-11:30,13:00-15:00
国债:9:15-11:30,13:00-15:15

备注:

1、交易日的第一节是指从前一个工作日的连续交易开始至当天日盘的第一节结束

2、夜盘交易的开盘集合竞价在连续交易开始前五分钟内进行(20:55-20:59为集合竞价时间,20:59-21:00为成交撮合时间):日盘将不再进行集合竞价

3、法定节假日(不含双休日)前第一个工作日的连续交易(夜盘)不再交易

(三)成交机制

1、集合竞价规则:当买入委托价大于集合竞价成交价,则以集合竞价全部成交,如果小于集合竞价的成交价则转为挂单;当卖出委托价小于集合竞价的成交价时,则以集合竞价的价格成交所有卖单,反之则转为挂单。

2、成交价格:模拟大赛的成交以实盘数据为依据,当一个价格在实盘交易中能够成交,在模拟大赛的交易系统中也能够成交,即成交价格按照交易所公布的最新成交价撮合,而不是按照买卖盘的价格撮合。

买入时:如果最新成交价等于委托价,按照委托价成交,如果最新价小于委托价,按照最新价撮合成交;

卖出时:如果最新成交价等于委托价,按照委托价成交,如果最新价高于委托价,按照最新价撮合成交。

当行情涨停或者跌停,用户的挂单系统将不进行撮合。

(四)交割

本次模拟大赛不设置交割环节。

(五)模拟大赛的风控和强行平仓规则

1、平仓流程

与实盘交易一样,模拟大赛采取无负债结算制度

平仓流程

2、强平规则(风险率的计算公式)

风险度=保证金占用/客户权益*100%
触发条件 系统通知 客户动作
在交易时间中,风险率≥100 模拟交易系统主动提醒客户持仓风险,提醒减仓 客户选择部分平仓、释放占用保证金,降低风险度
在交易时间中,风险率≥120 后台直接强平部分头寸,强平原则是“以最接近涨(跌)停板”或者“亏损最大”的合约;强平的头寸以账户的风险度为限,强平完的风险率降至80-90%。
合约进交割月"前"两交易日 模拟交易系统主动提醒客户平仓 客户选即将进入交割月份的合约全部平仓
合约进交割月"前"一交易日 后台直接强平进入交割月份的所有合约和头寸

说明:

1、强平条件一:盘间账户风险度大于等于100%

2、强平条件二:用户是否有即将进入交割月的持仓

交割月投资者所有持仓头寸不允许进入交割月,大赛组委会将在用户所持仓品种在交割月前一月的最后一个交易日的结算时间对进入交割月的持仓进行按照现价进行强行平仓。

3、平仓顺序

当触发风险度风控条件,即用户风险度超过120%,

如果用户所有持仓中,有持仓品种离涨跌停板(多单离跌停板,空单离涨停板)幅度不足1%,则先平离涨/跌停板价格最近的品种;

如果用户持仓中,没有持仓品种现价离涨/跌停板价格幅度不足1%的,则先平用户单位亏损最严重的仓位。

系统对选手持仓进行强平的,平仓至用户的风险度回到80%-90%为止。

4、大赛组委会有权根据真实期货交易市场的实际情况以及交易所风控标准的变化对风控规则进行调整。